Fluxo de caixa
“Todas as questões relativas ao caixa são importantes para a vida da empresa. Qualquer transação efetuada, tanto da área de produção ou comercialização, afeta diretamente o CAIXA. Cada venda representa uma receita e cada aquisição, um desembolso.
O ciclo inicia e termina no item CAIXA.
A boa administração do CAIXA exige que as informações estejam sempre à disposição, ordenadas e classificadas”. – fonte: Sebrae
Ross, Westerfield e Jordan (2002) dizem que: “por fluxo de caixa, queremos simplesmente dizer a diferença entre a quantidade de dólares que entrou no caixa e a quantidade de dólares que saiu”.
Numa visão bem simplificada, seria algo assim:
As grandes e médias empresas, de um modo geral, têm este “controle” de forma mais acurada, infelizmente não o que acontece com uma boa parte das pequenas e micro empresas. Muitos desses pequenos e micro empreendimentos quebram em virtude de uma má gestão do caixa.Há alguns anos, para me “reciclar” fiz um curso de administração de fluxo de caixa e o que vi em sala de aula foi “assustador”. A classe era composta principalmente por pequenos empreendedores e todos, sem exceção, não sabiam absolutamente nada sobre administração de fluxo de caixa. Uma senhora, proprietária de uma escola de educação infantil, chegou a dizer: “Eu sei que tenho contas a receber e a pagar, mas não me pergunte quanto”.
Ela não era a única. Outras pessoas também balançaram a cabeça de forma afirmativa, sinal de que aquilo era algo comum.
Uma das atribuições do administrador financeiro é fazer as devidas projeções e controles para saber se irão faltar ou sobrar recursos. Existem “ferramentas” que permitem que estas informações sejam antecipadas e com isso se possam tomar as devidas providências.
No caso de falta de recursos, se detectado a tempo, o administrador poderá buscar por alternativas mais baratas de obter dinheiro para saldar os compromissos. Estas alternativas podem ser troca de duplicadas, negociação com fornecedores e clientes, obtenção de capital de giro em instituições financeiras, etc.
Em se tratando de sobra de recursos o ideal é que se aplique o excedente, ou seja, não é viável ficar com o dinheiro “parado” na conta bancária, mas deve-se observar atentamente quais as aplicações disponíveis e o período que o dinheiro ficará aplicado. De nada adianta aplicar um determinado valor se daqui a, por exemplo, três dias for efetuado o resgate. Há que se considerar a CPMF, IOF, IR, etc., da operação, o que, dependendo do prazo, torna a aplicação inviável.
Hoje em dia com uso de sistemas integrados a obtenção dos dados que irão gerar o fluxo de caixa é mais dinâmica, porém em se tratando de pequenas empresas, muitas, para não dizer a maioria, ainda utilizam planilhas eletrônicas (quando utilizam) para este fim.
As planilhas quando bem montadas são bastante funcionais, porém há que se prestar muita atenção quanto às fórmulas de cálculos, pois as planilhas destinadas a este tipo de controle são muito “vulneráveis”.
Não gostaria de tratar este tópico superficialmente, dada a importância que o fluxo de caixa tem para as empresas, porém se eu fosse me aprofundar no assunto ficaria maçante. O que creio ser viável é indicar bibliografias para que o estudo possa ser aprofundado.
Caso queiram saber mais, os livros que indico são:
Princípios da administração financeira – Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Bradford D. Jordan – São Paulo – Atlas.
Princípios da administração financeira - essencial – Lawrence J. Gitman – Porto Alegre – Bookman.
O Sebrae também mantém um curso interessante sobre o assunto, além de ser simples e ter aplicabilidade.
Não possuo nenhum modelo de planilhas para este tópico, mas se alguém tiver algum e quiser disponibilizar é só entrar em contato.
Abraços.
:)
